CAMBRIDGE - În măsura în care istoricii financiari se vor referi vreodată la august 2024, bănuiesc că asta se va întâmpla doar pentru nebunia primelor trei zile ale lunii, când cotațiile firmelor listate au căzut, în timp ce investitorii și-au aruncat la coș acțiunile ce le fuseseră dragi și au trimis VIX („indicele fricii” pe Wall Street - este simbolul și denumirea populară pentru indicele de volatilitate CBOE al Chicago Board Options Exchange, o măsură populară a așteptărilor pieței de valori privind volatilitatea bazată pe opțiunile pe indicele S&P 500; n.trad.) la niveluri crescute nemaivăzute de la începutul pandemiei de COVID-19, în 2020. Toată această tulburare va fi probabil atribuită „tehnicilor proaste” asociate cu un „carry trade” de yen japonez supracotat (carry trade - un profit pe care un investitor îl generează pentru deținerea sau păstrarea unui activ, cum ar fi o monedă sau o marfă, pentru o perioadă de timp, n.trad.), precum acelor brokeri juniori și fără experiență ai căror superiori erau plecați în vacanțele de vară.
Volatilitatea analitică este mai rea decât lovitura de piață
