Directorul pentru tranzactii la Bursa de Valori din Tel Aviv a criticat ”analiza defectuoasa” dintr-un raport de cercetare recent care a documentat vânzarile în lipsa care au avut loc înaintea atacului terorist al Hamas din 7 octombrie în sudul Israelului, transmite CNBC. Cercetarea, intitulata ”Trading on Terror?” si publicata pe Social Science Research Network de doi profesori de drept, include afirmatii conform carora a existat ”o crestere semnificativa a vânzarilor în lipsa” în fondul tranzactionat la bursa MSCI Israel, un cos de actiuni israeliene, pe 2 octombrie, invocând date le Autoritatii de reglementare a industriei financiare. Autorii au citat initial miscarile preturilor folosind sekeli, când datele se refereau la agorot, în valoare de o sutime de sekel. Raportul a fost reeditat cu o corectie asupra unitatilor valutare israeliene. Autorii cercetarii spun ca ridica probleme mai ample care trebuie investigate de autoritatile de reglementare. Yaniv Pagot, directorul pentru tranzactii la Bursa de Valori din Tel Aviv, a declarat ca problema valutara a dus la ”destul de multe greseli”, inclusiv afirmatia ca profiturile din vânzarea în lipsa la banca israeliana Leumi au totalizat 3,2 miliarde de sekeli (865 de milioane de dolari), mai degraba decât 32 de milioane de shekeli. Vânzarea în lipsa implica pariarea ca pretul unui activ va scadea, iar raportul de cercetare a sugerat ca unii investitori au pariat împotriva economiei israeliene si au obtinut profituri mari. ”Aceasta este o analiza gresita de la început si exista o lipsa de întelegere a modului în care functioneaza piata locala”, a spus Pagot într-o declaratie transmisa CNBC. Pagot comenta doar partea din raport legata de Bursa de Valori din Tel Aviv. El a mai spus pentru Reuters într-un interviu: ”Nu a existat nimic neobisnuit în pozitiile scurte la bursa în cele doua luni dinaintea atacului”. CNBC nu a revizuit în mod independent datele FINRA sau modelele de tranzactionare la care se face referire în raport. O declaratie separata a Autoritatii pentru Valori Mobiliare din Israel a spus ca ”examinarile au constatat, printre altele, ca soldurile scurte medii pentru actiunile tranzactionate la Bursa de Valori din Tel-Aviv au scazut în perioada anterioara datei de 7 octombrie”, potrivit Reuters. Raportul sugereaza ca tranzactiile ar fi putut fi informate pe baza cunostintelor anterioare despre atacuri. Autorii, Joshua Mitts, profesor la Columbia Law School, si Robert Jackson, profesor de drept la Universitatea din New York, au spus ca au gasit ”modele de tranzactionare tulburatoare”, care merita investigate. ”Dupa cum recunoaste si Autoritatea Israeliana pentru Valori Mobiliaret, vânzatorii în lipsa care tranzactionau chiar înainte de 7 octombrie au câstigat zeci de milioane de ssekeli israelieni noit în profituri numai pe un singur titlu sTel Aviv Stock Exchanget, iar investigatia ISA nu a abordat vânzarea în lipsa. de ETF israeliene sau optiuni pe termen scurt descrise în lucrarea noastra. Speram ca autoritatile de reglementare din Israel si din întreaga lume vor continua sa examineze aceste modele de tranzactionare tulburatoare”, au declarat autorii pentru CNBC.
